Công cụ tính hệ số thanh toán hiện hành

Công thức

Hệ số thanh toán hiện hành là một phép chia đơn giản: tài sản ngắn hạn chia cho nợ ngắn hạn.

Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn ÷ Nợ ngắn hạn

Cả hai con số đều lấy trực tiếp từ bảng cân đối kế toán, nơi nhãn «ngắn hạn» luôn có nghĩa là đến hạn hoặc có thể chuyển thành tiền trong vòng một năm. Vì hệ số này không có đơn vị, bạn có thể so sánh một cửa hàng tạp hóa với một tập đoàn đa quốc gia trên cùng một thang đo.

Ví dụ minh họa

Một doanh nghiệp báo cáo 150.000.000 ₫ tài sản ngắn hạn (tiền mặt, khoản phải thu và hàng tồn kho) và 100.000.000 ₫ nợ ngắn hạn (khoản phải trả và vay ngắn hạn).

Hệ số thanh toán hiện hành = 150.000.000 ÷ 100.000.000 = 1,50

Hệ số 1,50 nghĩa là doanh nghiệp có 1.500 ₫ nguồn lực ngắn hạn cho mỗi 1.000 ₫ nợ ngắn hạn: một khoảng đệm thoải mái cho hầu hết các ngành.

Cách đọc kết quả

Những cạm bẫy

• Hàng tồn kho có thể thổi phồng hệ số. Một hệ số thanh toán cao do hàng tồn kho luân chuyển chậm không đồng nghĩa với khả năng thanh khoản thực sự. Hệ số thanh toán nhanh (quick ratio), vốn loại trừ hàng tồn kho, là phép thử khắt khe hơn.
• Hệ số «tốt» phụ thuộc vào ngành. Nhà bán lẻ vận hành gọn nhẹ hơn nhà sản xuất; hãy so sánh trong cùng một ngành, không so giữa các ngành khác nhau.
• Quá cao không phải lúc nào cũng tốt. Hệ số vượt xa 3,0 có thể cho thấy tiền mặt, khoản phải thu hoặc hàng tồn kho đang bị đọng lại thay vì được đưa vào sử dụng.
• Đây là ảnh chụp tại một thời điểm. Các số liệu trên bảng cân đối thay đổi hằng ngày, nên một hệ số chỉ phản ánh một thời điểm, không phải một xu hướng.