Máy tính đầu tư

Công thức

Với khoản góp hằng tháng và lãi kép hằng tháng, giá trị tương lai có thể viết như sau:

FV = PV * (1 + r)^n + PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]

Trong đó:

• PV = giá trị hiện tại hoặc số dư ban đầu
• PMT = khoản góp mỗi kỳ, trong công cụ này là hằng tháng
• r = lãi suất theo kỳ, lợi suất năm chia cho 12
• n = số kỳ, số năm × 12

Vì sao giả định lợi suất quan trọng

Trong thời gian dài, một thay đổi nhỏ ở lợi suất năm có thể tác động mạnh hơn việc tăng khoản góp hằng tháng. Vì vậy, phí, phân bổ tài sản và khác biệt giữa lợi suất danh nghĩa với lợi suất thực rất quan trọng. Lợi suất danh nghĩa 7 % với lạm phát 3 % tương đương khoảng 4 % thực trước thuế và phí.

Chọn mức lợi suất thực tế

• Danh mục dài hạn thiên về cổ phiếu: thường được thử với nhiều kịch bản danh nghĩa, nhưng kết quả từng giai đoạn có thể khác nhau rất lớn.
• Danh mục cân bằng cổ phiếu và trái phiếu: thường dùng giả định thấp hơn và biến động nhẹ hơn.
• Tiền gửi, quỹ tiền tệ và trái phiếu ngắn hạn: phù hợp mục tiêu gần, nhưng cần so với lạm phát.
• Bối cảnh Việt Nam: thuế, phí quỹ, phí giao dịch, tỷ giá và lạm phát VND ảnh hưởng đến lợi suất ròng.

Dữ liệu lịch sử chỉ để tham khảo, không phải cam kết. Hãy chạy kịch bản thấp, cơ sở và thuận lợi.

Lỗi thường gặp

• Quên lạm phát. Số dư tương lai có thể lớn nhưng sức mua thấp hơn mong đợi.
• Bỏ qua rủi ro chuỗi lợi nhuận. Vài năm thị trường xấu khi bắt đầu rút tiền có thể làm kế hoạch yếu đi.
• Coi thuế và phí bằng 0. Phí sản phẩm, phí giao dịch, thuế và chênh lệch giá làm giảm lợi suất thực nhận.
• Không giữ tiền dự phòng. Đầu tư dài hạn không thay thế quỹ khẩn cấp và nhu cầu ngắn hạn.

Máy tính này phục vụ giáo dục và lập kế hoạch. Đây không phải tư vấn tài chính và không bảo đảm kết quả đầu tư.